15 dec 2011 08:30

Skandia Liv köper Skandia

Skandia Liv förvärvar Skandia AB från Old Mutual för 22,5 miljarder kr. Det meddelar Skandia idag.

Affären innebär att Skandia Liv blir ett fristående bolag och det sedan köper Skandia av nuvarande ägarna Old Mutual. I affären ingår också Skandia Link, Skandiabanken och Skandia Lifeline. Efter förvärvet inleds en process att ombilda Skandia Liv till ett ömsesidigt bolag. I och med detta bildas en ny ömsesidig Skandia-koncern med cirka 440 miljarder kr i förvaltat kapital och mer än 2 miljoner kunder.

Bengt-Åke Fagerman, vd för Skandia Liv, kommer att bli vd för hela Skandia-koncernen.

”Idag skrivs ett stycke svensk näringslivshistoria. Med Skandia Livs förvärv av Skandia AB skapar vi ett fokuserat kundägt bolag, med anor från 1800-talet. Investeringen är strategiskt viktig för Skandia Liv, med det yttersta målet att skapa värde för våra försäkringstagare. Affären skapar värde på två sätt, dels genom en attraktiv förväntad avkastning på investeringen, dels genom synergier”, säger Gunnar Palme, Skandia Livs styrelseordförande, i en kommentar.

Den nya Skandia-koncernen kommer att fungera som ett fristående kundägt bolag från tidpunkten då förvärvet av Skandia AB slutförs. Under ombildningen till ömsesidighet, som beräknas ta upp till ett och ett halvt år att genomföra, kommer Skandia Liv att ägas av en nybildad stiftelse. Stiftelsens ändamål kommer vara att främja Skandia Livs kunders intressen under ombildningsprocessen. Till styrelseledamöter i stiftelsen har Bo Eklöf (ordförande), Leif Victorin och Kajsa Lindståhl utsetts.

Stiftelsen förvärvar Skandia Liv från Skandia AB till ett pris motsvarande det bokförda värdet om 600 000 kronor. Skandia Liv förvärvar samtidigt Skandia AB från Old Mutual för 22,5 miljarder kronor. Köpeskillingen erläggs kontant och finansieras genom avyttring av placeringstillgångar.

Transaktionen beräknas vara slutförd mot slutet av första kvartalet 2012, efter nödvändiga tillstånd och godkännanden av finansinspektioner och konkurrensmyndigheter i berörda länder samt Old Mutuals aktieägare.

Initiativet till förvärvet har tagits av Skandia Livs oberoende styrelseledamöter, vilka bevakar Skandia Livs kunders intressen.

”Skandia är idag ett välskött bolag med en högavkastande nordisk verksamhet. På kort sikt innebär affären ingen förändring för våra drygt två miljoner kunder i Norden, eftersom de redan idag i stor utsträckning möter Skandia som ett varumärke. På lång sikt får vi genom den nya koncernen bättre förutsättningar att utveckla vårt erbjudande och hävda oss i konkurrensen. Det nya bolaget kommer att vara ett oberoende kundägt alternativ till storbankerna”, säger Bengt-Åke Fagerman i en kommentar.

Old Mutuals styrelse anser att affären är i Old Mutuals aktieägares intresse och är värdeskapande för båda parter.

”Försäljningen av Skandia AB till Skandia Liv utgör ett unikt tillfälle att skapa värde för såväl Skandia Livs försäkringstagare som för Old Mutuals aktieägare, genom möjligheten att realisera betydande synergier genom kombinationen av de båda bolagen. Givet Skandia Livs specifika “hybridstruktur” och de effektivitetsbegränsningar som denna medför, så skulle inte dessa synergier ha kunnat genereras i samma utsträckning utan denna transaktion. Skapandet av en stark och effektiv ledande nordisk aktör är en värdefull möjlighet för såväl Old Mutuals aktieägare som Skandia Livs försäkringstagare”, säger Julian Roberts, koncernchef för Old Mutual, i en kommentar.

Skandia kommer att hålla en presskonferens under förmiddagen. Pensionsnyheterna kommer att rapportera mer utförligt i vår ordinarie utgåva idag.