27 aug 2025 17:50

Priset spelade roll, de som lovade sänka kom vidare i PPM-upphandlingen

Av Fondtorgnämndens upphandlingsrapporter för de nu avslutade upphandlingarna av aktivt förvaltade Sverigefonder och svenska indexfonder framgår det att fondbolagens avgifter spelat en stor roll för vilka fonder som har vunnit upphandlingen.

I upphandlingen av kategorin svenska indexfonder med 452 000 sparare, inkom det 16 anbud. Av dessa valdes sex fondförvaltare med tio fonder ut för intervjumöten.

Efter utvärdering av anbuden och intervjumöten kan fondförvaltare välja att skriftligt revidera ner sina priser i givna anbud. Det valde tre fondförvaltare med fem fonder att göra och det var också dessa fonder som fick tilldelningsbeslut.

I kategorin indexfonder spelar förstås pris en stor roll, då skillnaden mellan fonderna i huvudsak är att de följer olika jämförelseindex. Innan upphandlingen låg den genomsnittliga årliga avgiften i de 11 nuvarande indexfonderna på 0,129 procent och efter upphandlingen har avgiften minskat med 70 procent till i snitt 0,039 procent för de fem utvalda fonderna.

Innan upphandlingen låg 90 procent av det samlade förvaltade kapitalet på 65 miljarder i de fem största fonderna, där Avanza Zero var klart största indexfonden. Men Avanza lämnade inte in något anbud, så sparare som hittills haft Avanza Zero kommer alltså att få en något högre årlig avgift när kapitalet fördelas till de upphandlade fonderna och Zero mönstras ut.

Av de 11 nuvarande svenska indexfonderna på fondtorget kommer åtta att avregistreras och två nya fonder tillkommer. Det är Handelsbanken Sverige Index Criteria och Handelsbanken Sverige LM Index, som startade så sent som 2024. Handelsbanken får alltså med tre av fem upphandlade svenska indexfonder. Övriga två är Cicero Fonder och Swedbank Robur Fonder.

I upphandlingen av aktivt förvaltade Sverigefonder har den genomsnittliga årliga avgiften minskat med 50 procent från 0,30 till 0,154 procent. I denna kategori finns nu 22 fonder med 573 000 sparare och ett förvaltat kapital per sista juli på 92 miljarder, varav 92 procent av kapitalet finns i de tio största fonderna.

Lite intressant är att den genomsnittliga avkastningen i de 22 aktiva Sverigefonderna under de senaste tre åren var 4,4 procent jämfört med motsvarande avkastning i indexfonderna på 5,4 procent. Men i de tio upphandlade fonderna låg avkastningen på 6,6 procent.

FTN fick in 22 anbud varav 15 fondförvaltare med tillsammans 18 fonder valdes ut till intervjumöten. Fem av fonderna valde efter dessa möten att sänka sina avgifter och de fick också tilldelningsbeslut tillsammans med fem andra fonder inom denna kategori.

Bland vinnande fonder har AMF Aktiefond Sverige den lägsta avgiften på 0,08 procent. Upphandlingen innebär att det kommer in fem nya fonder på fondtorget i kategorin aktiva Sverigefonder och att 16 av de nuvarande fonderna kommer att avregistreras.

De nya fonderna är Cliens Sverige, Handelsbanken Sverige Selektiv, SEB Sverigefond, Simplicity Sverige och Swedbank Robur Sverige.

/ Ola Hellblom