28 aug 2026 18:00

FI trappar upp granskningen av Patrick Siegbahn

Finansinspektionen har gått vidare i sin granskning av sparprofilen Patrick Siegbahns rådgivningsverksamhet och överväger nu ett ingripande.

Det rapporterar Dagens industri.

FI inledde granskningen i oktober förra året och har sedan dess bland annat begärt in uppgifter och dokumentation från rådgivningsmöten. Frågan är om den finansiella rådgivning som bedrivs genom Siegbahn & Partners är tillståndspliktig. Bolaget saknar tillstånd från FI.

Den 24 augusti beslutade FI att föra ärendet vidare till myndighetens så kallade ingripandeprocess. Det innebär inte att något beslut om sanktion eller annan åtgärd har fattats, men att FI efter sin undersökning överväger ett ingripande.

- Det handlar nog om att värdepappersavdelningen FI har skickat över ärendet till sin rättsavdelning och då vill att de prövar frågan om ett ingripande mot min verksamhet, för att jag saknar tillstånd för att ge råd om värdepapper. Och de kan säkert även få mig att lägga ner verksamheten förenat med vite. Men jag har inte hört något själv än, säger han till Pensionsnyheterna.

Alternativet för honom skulle vara att starta ett värdepappersbolag och ansöka om tillstånd, vilket skulle kosta betydligt mer än vad verksamheten inbringar. Ett annat alternativ är att bli anknutet ombud till ett värdepappersbolag, men även det skulle bli dyrt.

- Då skulle jag inte kunna ha kvar de arvoden jag kan ta ut för rådgivningen. Många skulle då inte kunna betala för rådgivningen hos mig. Mitt intryck är att de kunder jag träffar och ger råd vill ha klara och enkla råd som är lätta att förstå. Men jag får inte nämna någon produkt. Så jag kan säga att globala indexfonder är bra, men får då inte säga att till exempel Avanza Global kan vara bra och billig. Det står visserligen på vår hemsida, men i mötet får jag då inte uttala det själv. Då tror jag att de tycker att jag passerat en gräns, säger han.

Han tillägger att det går bra att ge råd utan att nämna några produktnamn och bara prata om strategi och teori, men att det ofta gör kunderna osäkra på hur de ska gå tillväga.

- Då kanske de springer till banken och där får rådet att köpa bankens fonder, som ofta kan vara både dyrare och sämre, säger han och tillstår att han kan ha varit naiv i sina försök att ta reda på var gränsen mellan rådgivning och tillståndspliktig rådgivning går.

Det lär klarna, om och när FI sätter ned foten i ärendet.