31 aug 2015 12:33

AP 3 bäst avkastning hittills – 6,4 procent första halvåret

I fredags redovisade Tredje AP-fonden sitt delår från årets första halvår. Totalavkastningen uppgick till 6,4 procent efter kostnader och 6,56 procent före kostnader. Det är högre än både Andra AP-fonden, 5,2 procent och Fjärde AP-fonden som redovisar 6,1 procent, båda före kostnader.

I morgon kommer Första AP-fonden med sina siffror och då går det att kora halvårets ”vinnare”, även om det egentligen är en på tok för kort period att jämföra.

Tredje AP-fonden passar på att berätta att en passiv indexportfölj i jämförelse under samma period skulle ha givit en avkastning på 3,9 procent, något som innebär att man lämnat ett bidrag på 2,6 procentenheter utöver index, vilket motsvarar 7,4 miljarder kr ”extra” till pensionssystemet.

”Att ha valt en strategi som innebär något högre förvaltningskostnader framstår som väl investerade pengar”, skriver Kerstin Hessius, vd för Tredje AP-fonden, i något som kan tolkas som ett budskap till de remissinstanser som nu ska tycka till om regeringens promemoria om reformeringen av AP-fonderna.

Där har man ju lagt stort fokus på kostnader och även vill strama åt i ersättningsvillkoren för de anställda på fonderna. De remissvaren ska vara inne senast den 30 oktober.

Att man väljer att göra jämförelsen med indexportföljen i sin kommunikation kan ses som ett sätt att visa på hur illa det skulle kunna gå för fonderna om de, efter den planerade reformeringen, skulle bli tvungna att placera mer i index. Det är något som man tror kan bli resultatet om man skulle få en beställarmyndighet i form av AP-fondsnämnden, som ska fatta beslut om en referensportfölj för fonderna och dela ut riskmandat.

Fondkapitalet uppgick till 304 398 miljoner kronor per den 30 juni. Och förvaltningskostnaderna summerades till 0,12 procent, räknat i årstakt.

Under de senaste fem åren har Tredje AP-fonden avkastat 9,3 procent i genomsnitt per år. Tredje AP-fonden skriver att man överträffat sina egna mål för förvaltningen. Målet är 4 procent över tid och nu har man sedan 2001 levererat 4,4 procent realt, mätt som årsgenomsnitt.

Tredje AP-fonden påpekar också att man numera mäter sina koldioxidavtryck och noterar att man ”i det närmaste” har en klimatneutral portfölj.